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शुरुआत के लिए बुनियादी आर्थिक विश्लेषण


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मौलिक विश्लेषण की मूल बातें

फंडामेंटल एनालिसिस क्या है

मौलिक विश्लेषण एक ऐसी तकनीक है जो संबंधित आर्थिक, वित्तीय और अन्य गुणात्मक कारकों और यहां तक ​​कि राजनीतिक घटनाओं के विश्लेषण के माध्यम से स्टॉक, विदेशी मुद्रा सहित विभिन्न बाजारों की दिशा की भविष्यवाणी करने के लिए व्यापार मूल्य और आर्थिक विकास के अंतर्निहित कारकों का मूल्यांकन करती है। , कमोडिटी, और बांड।

यदि आप एक वित्तीय बाजार को एक बड़ी घड़ी के रूप में सोचते हैं, तो बुनियादी चीजें गियर और स्प्रिंग्स हैं जो हाथों को चेहरे के चारों ओर ले जाती हैं। कोई भी आपको बता सकता है कि अब क्या समय है, लेकिन केवल मौलिक विश्लेषण के माध्यम से ही आंतरिक कामकाज के बारे में पता चलेगा जो घड़ी के हाथों को समय या भविष्य में कीमतों की ओर ले जाता है।

मौलिक विश्लेषण में आर्थिक विश्लेषण, उद्योग विश्लेषण और कंपनी विश्लेषण शामिल हैं।

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कंपनी विश्लेषण

यह निवेशकों द्वारा प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करने, कंपनी के प्रोफाइल, उत्पादों और सेवाओं के साथ-साथ लाभप्रदता से संबंधित जानकारी एकत्र करने के लिए की जाने वाली एक प्रक्रिया है।

एक कंपनी विश्लेषण में कंपनी के बारे में बुनियादी जानकारी शामिल होती है, जैसे मिशन स्टेटमेंट और प्रेत और लक्ष्य और मूल्य। कंपनी विश्लेषण की प्रक्रिया के दौरान, एक निवेशक कंपनी के इतिहास पर भी विचार करता है, उन घटनाओं पर ध्यान केंद्रित करता है जिन्होंने कंपनी को आकार देने में योगदान दिया है।

इसके अलावा, एक कंपनी विश्लेषण कंपनी द्वारा प्रदान की जाने वाली वस्तुओं और सेवाओं को देखता है। यदि कंपनी विनिर्माण गतिविधियों में शामिल है, तो विश्लेषण कंपनी द्वारा उत्पादित उत्पादों का अध्ययन करता है और इन उत्पादों की मांग और गुणवत्ता का भी विश्लेषण करता है। इसके विपरीत, यदि यह एक सेवा व्यवसाय है, तो निवेशक आगे रखी गई सेवाओं का अध्ययन करता है।

कंपनी विश्लेषण कैसे करें

रणनीतिक अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए कंपनी विश्लेषण के लिए व्यापक होना आवश्यक है। एक संगठन का गहन मूल्यांकन होने के नाते, कंपनी विश्लेषण प्रक्रियाओं को युक्तिसंगत बनाने और राजस्व क्षमता को बेहतर बनाने के लिए अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।

कंपनी विश्लेषण करने की प्रक्रिया में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:

1. विश्लेषण के प्रकार का निर्धारण करें जो किसी विशिष्ट कंपनी के लिए सबसे अच्छा काम करेगा। विश्लेषण के तरीकों के बारे में अच्छी तरह से शोध करें। कंपनी विश्लेषण करने के लिए, ऐसा करने के लिए अपेक्षित परिणाम को समझना महत्वपूर्ण है। विश्लेषण को इस बात का उत्तर देना चाहिए कि गहन मूल्यांकन के आधार पर क्या सही और गलत किया गया है। इसलिए, विश्लेषण विधियों के लिए सही चुनाव करना महत्वपूर्ण है।

2. वित्तीय विश्लेषण करने के लिए चयनित पद्धति को लागू करें। विश्लेषण के लिए व्यवसाय को प्रभावित करने वाले आंतरिक और बाहरी कारकों को शामिल करना महत्वपूर्ण है।

3. आँकड़ों का उपयोग करते हुए सभी प्रमुख निष्कर्षों की पुष्टि और समीक्षा करें।

कंपनी विश्लेषण एक विशिष्ट समय पर कंपनी की एक तस्वीर प्रदान करने के लिए आयोजित किया जाता है, इस प्रकार कंपनी को आंतरिक और बाहरी रूप से बढ़ाने का सबसे अच्छा तरीका प्रदान करता है।

उद्योग विश्लेषण

उद्योग विश्लेषण आर्थिक, राजनीतिक और बाजार कारकों की समीक्षा करता है जो उद्योग के विकास के तरीके को प्रभावित करते हैं।

सबसे महत्वपूर्ण कारकों में खरीदारों और आपूर्तिकर्ताओं द्वारा लगाई गई शक्ति, नए बाजार में प्रवेश करने वालों की संभावना और प्रतिस्पर्धियों की स्थिति शामिल हो सकती है।

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आर्थिक विश्लेषण

संबंधित आर्थिक, वित्तीय और अन्य गुणात्मक कारकों जैसे कि ब्याज दरों, मुद्रास्फीति, रोजगार, उत्पादन स्तर और यहां तक ​​कि राजनीतिक घटनाओं का विश्लेषण जो किसी राष्ट्र की अर्थव्यवस्था की दिशा की भविष्यवाणी करते हैं जो सीधे मैक्रो-उन्मुख प्रतिभूतियों जैसे सूचकांक, विदेशी मुद्रा, और कुछ सामान।

आर्थिक संकेतक

आर्थिक संकेतक विभिन्न प्रकार के सांख्यिकीय प्रकाशनों में सार्वजनिक और निजी संस्थानों द्वारा नियमित रूप से प्रकाशित वित्तीय और आर्थिक समीक्षाएं हैं, साथ ही किसी देश और उद्योग के आर्थिक प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए विभिन्न संख्यात्मक संकेतकों के चार्ट और टेबल हैं।

प्रत्येक आर्थिक संकेतक कब जारी किया जाएगा, इसका सटीक समय जानना आवश्यक है। आर्थिक कैलेंडर देखने से न केवल आपको इन घटनाओं के आसपास के ट्रेडों पर विचार करने में मदद मिलती है, यह उन अवधि के दौरान अन्यथा अप्रत्याशित मूल्य क्रियाओं को समझाने में मदद करता है।

आर्थिक संकेतक आमतौर पर अलग-अलग समय पर जबरदस्त उतार-चढ़ाव की संभावना के साथ जारी किए जाते हैं, लेकिन डेटा को सटीक रूप से पार्स करने के लिए उन्नत अर्थशास्त्र के ज्ञान और कौशल की आवश्यकता होती है।

  • तारीख
    2009.03.13
  • पहर
    7: 30AM
  • सूचक
    यूएस प्रारंभिक जीडीपी
  • वास्तविक
    3.1% तक
  • पूर्वानुमान
    2.6% तक
  • पूर्व
    2.5% तक

 

प्रत्येक डेटा रिलीज के हर घटक को समझना महत्वपूर्ण है, लेकिन आपको रिपोर्ट के बीच महत्वपूर्ण, बड़े पैमाने पर संबंधों को भी समझना चाहिए और वे अर्थव्यवस्था में क्या मापते हैं और यह कैसे एक व्यापारी के रूप में आपके व्यापार की स्थिति में आपकी मदद कर सकता है।

उदाहरण के लिए, आपको सकल घरेलू उत्पाद को जानना और समझना चाहिए जो अर्थव्यवस्था के समग्र विकास को मापता है। यदि अमेरिका में औसत सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि 2.5-3% प्रति वर्ष है, तो औसत से ऊपर की वृद्धि दर को अधिकांश निवेशकों द्वारा अमेरिकी परिसंपत्ति जैसे यूएस स्टॉक इंडेक्स, यूएस डॉलर और यूएस बॉन्ड के लिए खरीदारी के अवसर के रूप में देखा जाएगा। लेकिन जिस कारण से सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि इन्वेंट्री के निर्माण का परिणाम है, यह वास्तव में देश की संपत्ति के लिए एक नकारात्मक प्रभाव हो सकता है। प्रमुख आर्थिक संकेतकों को समझने में व्यावसायिक जीवन चक्र की व्याख्या शामिल है। व्यावसायिक जीवन चक्र आम तौर पर चार चरणों से युक्त व्यावसायिक गतिविधि की वृद्धि को दर्शाता है: विस्तार, शिखर, मंदी, गर्त और पुनर्प्राप्ति।

व्यापार जीवन चक्र

व्यावसायिक जीवन चक्र आर्थिक गतिविधि का नियमित और उतार-चढ़ाव वाला स्तर है जो एक अर्थव्यवस्था एक व्यापक अवधि में अनुभव करती है। व्यापार चक्र में पाँच चरण होते हैं, अर्थात् विकास (विस्तार), शिखर, मंदी (संकुचन), गर्त और पुनर्प्राप्ति।

विस्तार

आर्थिक विकास संक्षेप में निरंतर विस्तार की अवधि है। व्यापार चक्र के इस हिस्से के हॉलमार्क में उपभोक्ता विश्वास में वृद्धि शामिल है, जो व्यावसायिक गतिविधि के उच्च स्तर में तब्दील हो जाती है। क्योंकि अर्थव्यवस्था समृद्धि की अवधि के दौरान पूरी क्षमता पर या उसके पास काम करती है, विकास की अवधि भी आम तौर पर मुद्रास्फीति के दबाव के साथ होती है।

शिखर

शिखर एक आर्थिक विस्तार के अंत और एक व्यापार चक्र में संकुचन की शुरुआत के बीच का उच्चतम बिंदु है। चक्र का शिखर पिछले महीने को संदर्भित करता है जब कई प्रमुख आर्थिक संकेतक, जैसे कि रोजगार और नए आवास शुरू होते हैं, गिरने लगते हैं। यह इस बिंदु पर है कि किसी अर्थव्यवस्था में वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद खर्च अपने उच्चतम स्तर पर है।

मंदी

एक मंदी कम आर्थिक गतिविधि की अवधि है जिसमें खरीद, बिक्री, उत्पादन और रोजगार के स्तर आम तौर पर कम हो जाते हैं। यह व्यवसाय के मालिकों और उपभोक्ताओं के लिए समान रूप से व्यापार चक्र का सबसे अवांछित चरण है। एक विशेष रूप से गंभीर मंदी को अवसाद के रूप में जाना जाता है।

द्रोणिका

गर्त एक व्यापार-चक्र संकुचन का व्यवसाय-चक्र विस्तार में संक्रमण है। मंदी के अंत में गर्त की यह वर्णनात्मक अवधि होती है, या हाल के दिनों में आर्थिक गतिविधि का निम्नतम स्तर तक पहुंच गया है। एक गर्त दो मोड़ों में से एक है। दूसरा, विस्तार से संकुचन में संक्रमण, एक शिखर है। टर्निंग पॉइंट महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे बुरे से अच्छे या अच्छे से बुरे में संक्रमण का प्रतिनिधित्व करते हैं।

वसूली

एक उत्थान के रूप में भी जाना जाता है, व्यापार चक्र का पुनर्प्राप्ति चरण वह बिंदु है जिस पर अर्थव्यवस्था "गर्त" होती है और बेहतर वित्तीय स्तर तक अपना काम करना शुरू कर देती है। इसे विस्तार के प्रारंभिक भाग के रूप में भी जाना जाता है।

व्यावसायिक जीवन चक्र का महत्व

व्यावसायिक जीवन चक्र आर्थिक जीवन के विकास और संकुचन चरणों को दिया गया नाम है।

यह आर्थिक प्रवृत्तियों के सबसे महत्वपूर्ण निर्धारकों में से एक है; चक्रों की अपरिहार्य प्रकृति को समझे बिना किसी भी व्यापारी को व्यापारी नहीं कहा जा सकता है। चूंकि यह वैश्विक स्तर पर सभी रुझानों और आर्थिक घटनाओं के प्रमुख चालकों में से एक है, यह मुद्रा की कीमतों और उनके रुझानों को निर्धारित करने में बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

सबसे बुनियादी स्तर पर, चक्र मुद्रा आपूर्ति वृद्धि का सबसे महत्वपूर्ण चालक है। चूंकि मुद्रा आपूर्ति मुद्रा मूल्यों से निकटता से संबंधित है (एक मुद्रा का जितना अधिक होगा, उसका मूल्य उतना ही कम होगा), विदेशी मुद्रा रुझान भी चक्रीय विकास का जवाब देते हैं। लेकिन यह व्यापार चक्र की शक्ति का एक छोटा सा हिस्सा है। चक्र की प्रकृति भी ऐसे चरों को परिभाषित करती है जैसे बेरोजगारी, उपभोक्ता मांग, औद्योगिक उत्पादन, ऋण की उपलब्धता, और ये चर बदले में अंतरराष्ट्रीय पूंजी को मुद्रा से दूर या पक्ष में ले जाते हैं।

जब कोई राष्ट्र चक्र के उफान के दौर से गुजर रहा होता है, तो विदेशी प्रत्यक्ष निवेश, या अंतर्राष्ट्रीय ऋण जैसे चैनलों के माध्यम से निवेश पर बेहतर रिटर्न की तलाश में अंतर्राष्ट्रीय पूंजी वहां प्रवाहित होगी। वे पूंजी की आमद पैदा करेंगे, और देश की मुद्रा की सराहना करेंगे। इसके विपरीत, जब कोई राष्ट्र चक्र के बस्ट चरण से गुजर रहा होता है, तो अंतरराष्ट्रीय पूंजी इसे दूर कर देगी, विदेशी मुद्रा प्रवाह को सुखा देगी, और मुद्रा के मूल्यह्रास का कारण बनेगी। न्यूटन के पहले नियम की तरह, ये विकास तब तक चलते रहेंगे जब तक कि वे बाजार के विकास से समाप्त नहीं हो जाते, या सरकारी कार्रवाई से खंडित नहीं हो जाते।

आप उन राष्ट्रों की मुद्राओं को छोटा कर सकते हैं जो बस्ट अवधि से गुजर रहे हैं, और उन लोगों की मुद्राएं जो अभी उछाल अवधि में प्रवेश कर रही हैं, इस चेतावनी के साथ कि वे राष्ट्र जो शुद्ध-लेनदार हैं (बाहरी संपत्ति देनदारियों से अधिक हैं) देखेंगे उनकी घरेलू अर्थव्यवस्थाओं की परवाह किए बिना उनकी मुद्राएं सराहना करती हैं।

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मौलिक बाजार चालक

व्यापार जीवन चक्र

जब ब्याज दरें बढ़ाई जाती हैं, तो निवेशक उच्च रिटर्न को भुनाना चाहेंगे, और आप देश में पैसा प्रवाहित होते देखेंगे। जब एक देश की ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो उनकी मुद्रा को अन्य मुद्राओं की तुलना में मजबूत माना जाता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि निवेशक अधिक लाभ के लिए उस मुद्रा की अधिक तलाश करते हैं। सीधे शब्दों में कहें तो इसे एक अच्छी बात के रूप में देखा जाता है जब ब्याज दरों में बढ़ोतरी की जाती है और जब कटौती की जाती है तो यह एक प्रतिकूल चीज होती है।

उदाहरण के लिए, यूनाइटेड किंगडम में उच्च ब्याज दरें जापानी निवेशकों को जापानी येन बेचने और ब्रिटिश पाउंड में बांड खरीदने के लिए प्रेरित कर सकती हैं। इसी तरह, यदि संयुक्त राज्य अमेरिका में ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो वे निवेशक अपने पाउंड-बॉन्ड को बेचने और अमेरिकी डॉलर में बॉन्ड में जाने का फैसला कर सकते हैं, जिससे ब्रिटिश पाउंड नीचे और अमेरिकी डॉलर ऊपर चला जाएगा।

भू-राजनीतिक घटनाओं का प्रभाव

जब अन्य देशों में राजनीतिक अस्थिरता, तख्तापलट, भूकंप, या तूफान जैसे व्यापक आर्थिक अनुपात की भू-राजनीतिक खबरें आती हैं, तो यह अमेरिकी डॉलर जैसी सुरक्षा मुद्राओं की मांग को बढ़ाता है क्योंकि निवेशक "सुरक्षित आश्रय" की तलाश करते हैं। उनके पूंजी निवेश के लिए।

पेट्रोलियम कीमतों का प्रभाव

जब कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस जैसे पेट्रोलियम से संबंधित उत्पादों की कीमतों में वृद्धि होती है, तो संयुक्त राज्य अमेरिका और जापान जैसे तेल पर निर्भर देशों के मुद्रा मूल्य उच्च उत्पादन लागत के परिणामस्वरूप कमजोर होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति का दबाव होता है। यदि आपको लगता है कि तेल की कीमतों में वृद्धि जारी रहेगी, तो आप कमोडिटी-आधारित मुद्राओं जैसे कि कैनेडियन डॉलर या ऑस्ट्रेलियाई डॉलर या तेल-निर्भर मुद्राओं को बेचकर खरीदने पर विचार कर सकते हैं।

सोने की कीमतों का प्रभाव

जब सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं की कीमतें बढ़ती हैं, तो अमेरिकी डॉलर का मूल्य कमजोर होता है क्योंकि मुद्रा का सोने की कीमतों के साथ विपरीत संबंध होता है। ऐतिहासिक रूप से, 19वीं शताब्दी में सोना प्रमुख मुद्राओं का एक सुरक्षित आश्रय स्थल था, लेकिन वर्तमान अस्थायी अवधि में, अमेरिकी डॉलर को प्रमुख मुद्राओं के सुरक्षित आश्रय के रूप में जाना जाता है। जब सोने की कीमत एक महत्वपूर्ण स्तर में टूट जाती है, तो प्रमुख सोने के उत्पादकों जैसे कि कनाडाई और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की मुद्राओं के जापानी येन और ब्रिटिश पाउंड के मुकाबले बढ़ने की उम्मीद है।

सूत्रों का कहना है:
www.wikipedia.org/www.corpefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com

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