शिक्षा


स्टॉक विश्लेषण की मूल बातें


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स्टॉक विश्लेषण की मूल बातें

बुल एंड बियर मार्केट्स, और शॉर्ट सेलिंग

शेयर बाजार व्यापार की दो बुनियादी अवधारणाएं "बैल" और "भालू" बाजार हैं।

बुल मार्केट शब्द का इस्तेमाल शेयर बाजार को संदर्भित करने के लिए किया जाता है जिसमें शेयरों की कीमत आम तौर पर बढ़ रही है। यह उस प्रकार का बाजार है जिसमें अधिकांश निवेशक समृद्ध होते हैं, क्योंकि अधिकांश स्टॉक निवेशक स्टॉक के छोटे विक्रेताओं के बजाय खरीदार होते हैं। एक भालू बाजार तब मौजूद होता है जब स्टॉक की कीमतों में कुल मिलाकर गिरावट आती है।

शॉर्ट सेलिंग के जरिए निवेशक अब भी भालू बाजारों में मुनाफा कमा सकते हैं। शॉर्ट सेलिंग स्टॉक को उधार लेने की प्रथा है जिसे निवेशक ब्रोकरेज फर्म से नहीं रखता है जो स्टॉक के खुद के शेयर करता है। निवेशक तब उधार लिए गए शेयरों को द्वितीयक बाजार में बेचता है और उस स्टॉक की बिक्री से धन प्राप्त करता है। यदि निवेशक की उम्मीद के अनुसार स्टॉक की कीमत में गिरावट आती है, तो निवेशक ब्रोकर को वापस करने के लिए पर्याप्त संख्या में शेयर खरीदकर लाभ का एहसास कर सकता है, जो उन्होंने स्टॉक के शेयरों को बेचने के लिए प्राप्त की तुलना में कुल कीमत पर उधार लिया था। पहले अधिक कीमत पर।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक मानता है कि कंपनी "ए" का स्टॉक अपने मौजूदा मूल्य 20 डॉलर प्रति शेयर से गिरने की संभावना है, तो निवेशक स्टॉक के 100 शेयरों को उधार लेने के लिए मार्जिन जमा के रूप में जाना जाता है। उसका दलाल। फिर वह उन शेयरों को $20 प्रत्येक के लिए बेचता है, वर्तमान मूल्य, जो उसे $2,000 देता है। यदि स्टॉक तब $ 10 प्रति शेयर तक गिर जाता है, तो निवेशक अपने ब्रोकर को केवल $ 100 में वापस करने के लिए 1,000 शेयर खरीद सकता है, जिससे उसे $ 1,000 का लाभ होगा।

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स्टॉक का विश्लेषण - मार्केट कैप, ईपीएस, और वित्तीय अनुपात

स्टॉक मार्केट विश्लेषक और निवेशक स्टॉक की संभावित भविष्य की दिशा, कीमत में ऊपर या नीचे इंगित करने के लिए विभिन्न कारकों को देख सकते हैं।

यहां स्टॉक विश्लेषण के लिए सबसे अधिक देखे जाने वाले कुछ चरों पर एक विस्तृत जानकारी दी गई है।

एक स्टॉक का बाजार पूंजीकरण, या मार्केट कैप, स्टॉक के सभी बकाया शेयरों का कुल मूल्य है। एक उच्च बाजार पूंजीकरण आमतौर पर एक ऐसी कंपनी को इंगित करता है जो अधिक अच्छी तरह से स्थापित और आर्थिक रूप से मजबूत है।

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को नियमित रूप से आय रिपोर्ट प्रदान करने के लिए विनिमय नियामक निकायों की आवश्यकता होती है। त्रैमासिक और वार्षिक रूप से जारी इन रिपोर्टों को बाजार विश्लेषकों द्वारा एक अच्छे संकेतक के रूप में देखा जाता है कि कंपनी का व्यवसाय कितना अच्छा कर रहा है। आय रिपोर्ट से विश्लेषण किए गए प्रमुख कारकों में कंपनी की प्रति शेयर आय (ईपीएस) है, जो कंपनी के मुनाफे को स्टॉक के सभी बकाया शेयरों में विभाजित के रूप में दर्शाती है।

विश्लेषक और निवेशक भी अक्सर कई वित्तीय अनुपातों की जांच करते हैं जिनका उद्देश्य सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी की वित्तीय स्थिरता, लाभप्रदता और विकास क्षमता को इंगित करना है। निम्नलिखित कुछ प्रमुख वित्तीय अनुपात हैं जिन पर निवेशक और विश्लेषक विचार करते हैं:

मूल्य से आय (पी/ई) अनुपात

ईपीएस के संबंध में कंपनी के शेयर की कीमत का अनुपात। एक उच्च पी / ई अनुपात इंगित करता है कि निवेशक कंपनी के स्टॉक के लिए प्रति शेयर उच्च कीमतों का भुगतान करने को तैयार हैं क्योंकि उन्हें उम्मीद है कि कंपनी बढ़ेगी और स्टॉक की कीमत बढ़ेगी।

शेयरपूंजी अनुपात को ऋण

यह कंपनी की वित्तीय स्थिरता का एक मूलभूत मीट्रिक है, क्योंकि यह दर्शाता है कि इक्विटी निवेशकों द्वारा कितने प्रतिशत का वित्त पोषण किया जा रहा है, इसकी तुलना में कंपनी के संचालन का कितना प्रतिशत ऋण द्वारा वित्त पोषित किया जा रहा है। इक्विटी अनुपात में कम ऋण, निवेशकों से प्राथमिक वित्त पोषण को दर्शाता है, बेहतर है।

इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) अनुपात: इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) अनुपात को कंपनी की विकास क्षमता का एक अच्छा संकेतक माना जाता है, क्योंकि यह कंपनी में कुल इक्विटी निवेश के सापेक्ष कंपनी की शुद्ध आय को दर्शाता है।

इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) अनुपात

इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) अनुपात को कंपनी की विकास क्षमता का एक अच्छा संकेतक माना जाता है, क्योंकि यह कंपनी में कुल इक्विटी निवेश के सापेक्ष कंपनी की शुद्ध आय को दर्शाता है।

मुनाफे का अंतर

कई लाभ मार्जिन अनुपात हैं जिन पर निवेशक विचार कर सकते हैं, जिसमें ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन और नेट प्रॉफिट मार्जिन शामिल हैं। केवल एक पूर्ण डॉलर के लाभ के आंकड़े के बजाय लाभ मार्जिन को देखने का लाभ यह है कि यह दर्शाता है कि कंपनी की प्रतिशत लाभप्रदता क्या है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी $ 2 मिलियन का लाभ दिखा सकती है, लेकिन अगर वह केवल 3% लाभ मार्जिन में तब्दील हो जाती है, तो राजस्व में किसी भी महत्वपूर्ण गिरावट से कंपनी की लाभप्रदता को खतरा हो सकता है।

आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले अन्य वित्तीय अनुपातों में संपत्ति पर रिटर्न (आरओए), लाभांश उपज, मूल्य से बुक (पी / बी) अनुपात, वर्तमान अनुपात और इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात शामिल हैं।

सूत्रों का कहना है:
www.wikipedia.org/www.corpefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com

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