तकनीकी विश्लेषण की मूल बातें

टेक्निकल एनालिसिस क्या है

तकनीकी विश्लेषण को भविष्य के मूल्य आंदोलन की भविष्यवाणी करने वाले चार्ट के उपयोग के साथ मूल्य कार्रवाई के विश्लेषण के माध्यम से बाजार के अध्ययन के रूप में परिभाषित किया गया है।

तकनीकी विश्लेषण को लागू सामाजिक मनोविज्ञान और आंकड़ों के संयोजन के रूप में देखा जा सकता है, जैसे मतदान लेना।

तकनीकी विश्लेषण का उद्देश्य भीड़ के व्यवहार में प्रवृत्तियों और परिवर्तनों का पता लगाना है और बुद्धिमान व्यापारिक निर्णय लेने के लिए उस जानकारी को मात्रात्मक तरीके से व्यक्त करना है।

तकनीकी विश्लेषण डॉव थ्योरी के तीन आधारों पर आधारित है:

1. "मूल्य छूट सब कुछ", यानी, सभी मौलिक जानकारी, सार्वजनिक या गैर-सार्वजनिक, पहले से ही मूल्य में परिलक्षित होती है।

2. "कीमत प्रवृत्तियों में चलती है", यानी, मूल्य आंदोलन यादृच्छिक नहीं है, और कोई इसकी सामान्य दिशा निर्धारित कर सकता है।

3. "इतिहास खुद को दोहराता है", यानी मानव मनोविज्ञान का मूल्य पर प्रभाव पड़ता है और मानव मनोविज्ञान में दोहराव वाले पैटर्न होते हैं जिनका जानकार व्यापारियों द्वारा शोषण किया जा सकता है।

तकनीकी विश्लेषण श्रेणी

आधुनिक तकनीकी विश्लेषण को शास्त्रीय चार्ट विश्लेषण या कम्प्यूटरीकृत तकनीकी विश्लेषण में वर्गीकृत किया जा सकता है।

शास्त्रीय चार्ट विश्लेषण

• समर्थन और प्रतिरोध के संभावित क्षेत्रों का पता लगाने के लिए प्रवृत्ति रेखाओं का उपयोग करता है।
• ट्रेड के टूल के रूप में प्राइस गैप इंटरप्रिटेशन, कैंडलस्टिक पैटर्न, वन डे रिवर्सल और वॉल्यूम एक्सपेंशन या संकुचन को नियोजित करता है।

 

कम्प्यूटरीकृत तकनीकी विश्लेषण

• तकनीकी संकेतकों के निर्माण के लिए कंप्यूटर सॉफ्टवेयर का उपयोग करता है। तकनीकी संकेतक मूल रूप से मूल्य आंदोलन की गणितीय व्याख्या हैं और आमतौर पर चित्रमय रूप में दर्शाए जाते हैं।
• शास्त्रीय चार्ट विश्लेषण से अधिक उद्देश्यपूर्ण; मुख्य दोष यह है कि संकेतक कभी-कभी विरोधाभासी संकेत दे रहे हैं।

चार्ट के प्रकार

चार्ट तकनीकी विश्लेषण के मुख्य उपकरण हैं और वर्तमान में, आधुनिक समय के व्यापारी के लिए पांच प्रकार के चार्ट उपलब्ध हैं।

ये पांच चार्ट प्रकार हैं OHLC या बार चार्ट, जापानी कैंडलस्टिक्स, लाइन चार्ट, माउंटेन चार्ट और पॉइंट एंड फिगर चार्ट।

चार्ट का उपयोग शुरुआती कीमत, उच्चतम मूल्य, न्यूनतम मूल्य और समापन मूल्य दिखाने के लिए किया जाता है। शुरुआती कीमत आपके चुने हुए समय सीमा का शुरुआती बिंदु है। उच्च वह बिंदु है जो तेजी के व्यापारियों की अधिकतम शक्ति को दर्शाता है जबकि निम्न मंदी के व्यापारियों की अधिकतम शक्ति को दर्शाता है। समापन मूल्य आपके चुने हुए समय सीमा के अंत में स्थायी मूल्य है। इनमें से प्रत्येक घटक भालुओं और सांडों की कहानी कहता है। उदाहरण के लिए, यदि निकट खुले से अधिक है और निकट उच्च के निकट है, तो यह दर्शाता है कि उस समय सीमा के दौरान सांडों ने भालुओं को रौंद दिया था।

PSS ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म केवल लाइन चार्ट, OHLC या बार चार्ट और जापानी कैंडलस्टिक्स का समर्थन करता है क्योंकि ये सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले चार्ट प्रकार हैं।

लाइन चार्ट

• सबसे सरल और सबसे बुनियादी चार्ट प्रकार।
• प्लॉट केवल एक प्रकार की कीमतों में से एक है - चाहे वह खुला हो, कम हो, ऊंचा हो या बंद हो। अधिकांश व्यापारी बंद का उपयोग करते हैं क्योंकि इसे सबसे महत्वपूर्ण माना जाता है।
• लाइन चार्ट का मुख्य दोष यह है कि यह भालू और बैल की कहानी नहीं बताता है क्योंकि यह केवल उच्च, निम्न या निकट पर केंद्रित है।
• इसका सीमित उपयोग है, हालांकि कुछ ट्रेडर कुछ संकेतकों जैसे कि मूविंग एवरेज का उपयोग करते समय लाइन चार्ट का उपयोग करना पसंद करते हैं।

 

ओएचएलसी (ओपन हाई लो क्लोज)

• आमतौर पर बार चार्ट के रूप में जाना जाता है।
• सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला चार्ट प्रकार।
• उद्घाटन और समापन मूल्य की स्थिति यह बताती है कि सलाखों के भीतर भालू और बैल के बीच क्या हुआ।

 

जापानी Candlesticks

• कथित तौर पर १८०० के दशक के अंत से जापानी चावल व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है।
• इसकी लोकप्रियता इस तथ्य के कारण है कि जापानी कैंडलस्टिक नेत्रहीन रूप से दर्शाता है कि क्या पिछले कैंडलस्टिक के दौरान भालू या बैल जीते थे। यह शुरुआती मूल्य, उच्चतम, निम्नतम और समापन मूल्य और समापन मूल्य के बारे में भी जानकारी प्रदान करता है।
  बुलिश कैंडलस्टिक्स को आमतौर पर सफेद रंग में प्रदर्शित किया जाता है, जबकि मंदी की कैंडलस्टिक्स में ब्लैक बॉडीज होती हैं।
• इसमें चार प्रमुख मूल्य भी शामिल हैं: उच्च, निम्न, खुला और बंद। यदि पास खुले के ऊपर है, तो एक खोखली मोमबत्ती खींची जाती है।
• जबकि, यदि बंद खुले के नीचे है, तो एक भरी हुई कैंडलस्टिक खींची जाती है। आमतौर पर बार चार्ट के रूप में जाना जाता है।

ट्रेंड लाइन्स और ट्रेंड चैनल्स

शास्त्रीय चार्टिस्ट समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों को निर्धारित करने का प्रयास करने के लिए प्रवृत्ति लाइनों का उपयोग करते हैं।

एक अपट्रेंड प्रवृत्ति रेखा खींचने का शास्त्रीय तरीका दो पिछली गर्तों को एक रेखा से जोड़ना है। यदि रेखा ऊपर की ओर इशारा कर रही है, तो एक अपट्रेंड है। ट्रेंड लाइन को मान्य करने के लिए, कीमत को ट्रेंड लाइन को छूना चाहिए और फिर से उछाल देना चाहिए। एक अधिक उन्नत तकनीक व्यापार चैनलों का उपयोग है। एक अपट्रेंड चैनल बनाने के लिए, पहले दो सबसे हाल के गर्तों को कनेक्ट करें और फिर उसके समानांतर एक रेखा खींचें, लेकिन इस बार सबसे हाल की चोटियों को जोड़ते हुए।

डाउनट्रेंड ट्रेंड लाइन खींचने का शास्त्रीय तरीका दो पिछली चोटियों को एक लाइन से जोड़ना है। यदि रेखा नीचे की ओर इशारा कर रही है, तो एक डाउनट्रेंड है। ट्रेंड लाइन को मान्य करने के लिए, कीमत को ट्रेंड लाइन को छूना चाहिए और फिर से नीचे उछालना चाहिए। एक अधिक उन्नत तकनीक व्यापार चैनलों का उपयोग है। डाउनट्रेंड चैनल बनाने के लिए, पहले दो सबसे हाल की चोटियों को कनेक्ट करें और फिर उसके समानांतर एक रेखा खींचें, लेकिन इस बार सबसे हाल के ट्रफ़ को कनेक्ट करें।

समर्थन और प्रतिरोध की अवधारणा

सहायता
समर्थन मूल्य स्तर है जिस पर कीमत को और गिरावट से रोकने के लिए मांग को काफी मजबूत माना जाता है। तर्क बताता है कि जैसे-जैसे कीमत समर्थन की ओर गिरती है और सस्ती होती जाती है, खरीदार खरीदने के लिए अधिक इच्छुक होते हैं और विक्रेता बेचने के लिए कम इच्छुक होते हैं। जब तक कीमत समर्थन स्तर तक पहुंचती है, यह माना जाता है कि मांग आपूर्ति पर काबू पा लेगी और कीमत को समर्थन से नीचे गिरने से रोकेगी।

प्रतिरोध
प्रतिरोध वह मूल्य स्तर है जिस पर कीमत को और बढ़ने से रोकने के लिए बिक्री को काफी मजबूत माना जाता है। तर्क यह बताता है कि जैसे-जैसे मूल्य प्रतिरोध की ओर बढ़ता है, विक्रेता बेचने के लिए अधिक इच्छुक होते हैं और खरीदार खरीदने के लिए कम इच्छुक होते हैं। जब तक कीमत प्रतिरोध स्तर तक पहुंचती है, यह माना जाता है कि आपूर्ति मांग पर काबू पा लेगी और कीमत को प्रतिरोध से ऊपर उठने से रोकेगी।

ट्रेंड लाइन्स और चैनलों के बारे में याद रखने योग्य बातें

• एक प्रवृत्ति रेखा जिसे पांच या अधिक बार परीक्षण किया गया है वह विश्वसनीय है और इस प्रवृत्ति रेखा का टूटना एक महत्वपूर्ण घटना है जो शायद एक उलट का संकेत देती है।
• उच्च अस्थिरता वाले ट्रेंड चैनल अधिक विश्वसनीय होते हैं और इन्हें तोड़ना कठिन होता है।
• यह प्रतिरोध क्षेत्रों को तोड़ने के लिए पर्याप्त मात्रा लेता है लेकिन समर्थन क्षेत्रों को तोड़ने के लिए पर्याप्त मात्रा में नहीं लेता है।
• ट्रेंड लाइन और ट्रेंड चैनल में आदर्श रूप से 45 डिग्री का कोण होना चाहिए, अन्यथा, उन्हें बहुत कमजोर या बहुत अस्थिर माना जाता है।

पैटर्न की पहचान

पैटर्न, जिसे एरिया पैटर्न के रूप में भी जाना जाता है, चित्र, आकार या फॉर्मेशन होते हैं जो मूल्य चार्ट पर दिखाई देते हैं और आसानी से उन लोगों द्वारा पहचाने जा सकते हैं जो उनसे परिचित हैं।

मूल्य पैटर्न को निरंतरता पैटर्न या उत्क्रमण पैटर्न में वर्गीकृत किया जा सकता है।

निरंतरता पैटर्न, जैसा कि नाम से पता चलता है, क्षेत्र के पैटर्न हैं जो एक छोटे विराम का संकेत देते हैं यदि प्रवृत्ति रुकने वाली है और यह प्रवृत्ति अपनी दिशा को जारी रखने के लिए तैयार है।

दूसरी ओर, उत्क्रमण प्रतिमान, क्षेत्र प्रतिमान हैं जो दर्शाता है कि वर्तमान प्रवृत्ति समाप्त होने वाली है और दिशा में परिवर्तन होने वाला है।

आरोही त्रिभुज
जब कीमतें इस तरह के पैटर्न में समेकित होने लगती हैं कि समर्थन और प्रतिरोध रेखाएं एक सही त्रिकोण में परिणत होती हैं, जहां सभी चोटियों को जोड़ने से एक क्षैतिज रेखा उत्पन्न होती है, जबकि सभी गर्तों को जोड़ने से एक बढ़ती प्रवृत्ति रेखा होती है। यह क्षेत्र पैटर्न प्रकृति में तेजी का है क्योंकि इसका मतलब है कि बैल कीमतों को बढ़ा रहे हैं जबकि भालू उन्हें उसी प्रतिरोध स्तर पर नीचे धकेल रहे हैं। यह केवल समय की बात होगी जब बैल भालुओं पर हावी हो जाते हैं और ऊपर की ओर एक ब्रेकआउट होता है।

सममित त्रिभुज
इसका गठन तब होता है जब कीमतें इस तरह के पैटर्न में समेकित होने लगती हैं कि समर्थन और प्रतिरोध रेखाएं एक सममित आकार के त्रिकोण में परिणत होती हैं। समर्थन और प्रतिरोध लाइनों की सममित प्रकृति का अर्थ है कि भालू और बैल के बीच संतुलन है और, एक विस्तार के रूप में, ऊपर की ओर एक ब्रेक डाउनसाइड के लिए एक ब्रेक के रूप में होने की संभावना है।

अवरोही त्रिभुज
तब बनता है जब कीमतें इस तरह के पैटर्न में समेकित होने लगती हैं कि समर्थन और प्रतिरोध रेखाएं एक समकोण त्रिभुज में परिणत होती हैं, जहां सभी चोटियों को जोड़ने से एक गिरती हुई प्रवृत्ति रेखा उत्पन्न होती है, जबकि सभी गर्तों के परिणाम एक क्षैतिज रेखा में जुड़ते हैं। यह क्षेत्र पैटर्न मंदी की प्रकृति का है क्योंकि इसका तात्पर्य है कि भालू कीमतों को नीचे धकेल रहे हैं जबकि बैल उन्हें समान समर्थन स्तरों पर ऊपर धकेल रहे हैं। यह केवल कुछ समय पहले की बात होगी जब भालू सांडों पर हावी हो जाते हैं और नीचे की ओर एक ब्रेकआउट होता है।

उलटा पैटर्न

सिर और कंधे ऊपर
सबसे प्रसिद्ध, अच्छी तरह से प्यार और सबसे विश्वसनीय रिवर्सल एरिया पैटर्न को वर्तमान में हेड एंड शोल्डर टॉप के रूप में जाना जाता है। एक वैध सिर और कंधे के शीर्ष के लिए सामग्री में एक पूर्व अपट्रेंड, भारी मात्रा के साथ एक बाएं कंधे के बाद एक डुबकी फिर एक नई ऊंचाई पर एक रैली शामिल है लेकिन बाएं कंधे की तुलना में हल्की मात्रा के साथ। इसके बाद एक गिरावट आती है जो सबसे हाल के निचले स्तर के करीब जाती है; फिर हल्की मात्रा के साथ तीसरी रैली जो सबसे हाल के शिखर के समान ऊंचाई तक पहुंचने में विफल रही; फिर कीमतों में गिरावट नेकलाइन के नीचे बंद होने के साथ, जो वास्तव में, सिर और कंधों के शीर्ष क्षेत्र के पैटर्न को पूरा करती है। एक पुलबैक जो नेकलाइन से अधिक नहीं होता है वह सिर और कंधे क्षेत्र पैटर्न को मान्य करता है।

उल्टे सिर और कंधे
इसे सिर और कंधों के शीर्ष की दर्पण छवि के रूप में जाना जाता है। सिर और कंधों के शीर्ष और उल्टे सिर और कंधों के बीच मुख्य अंतर मात्रा का महत्व है। उल्टे सिर और कंधों में वॉल्यूम अधिक महत्वपूर्ण है क्योंकि वॉल्यूम में विस्तार कीमत के ऊपर की ओर बढ़ने के लिए एक पूर्वापेक्षा है।

डबल शीर्ष
सिर और कंधों की तुलना में अधिक सामान्य लेकिन उतना ही विश्वसनीय, डबल टॉप फॉर्मेशन है। पहला शीर्ष तब बनता है जब एक नया उच्च होता है और इसलिए एक नया शिखर होता है, जो एक अपट्रेंड में सामान्य होता है। दूसरा शिखर तब बनता है जब बैल ने कीमतों को सबसे हाल के शिखर से ऊपर धकेलने की कोशिश की लेकिन भारी प्रतिरोध के कारण असफल रहे। पैटर्न तब पूरा होता है जब भालू सांडों पर इतना अधिक काबू पा लेते हैं कि कीमतें सबसे हाल के निचले स्तर से टूट जाती हैं।

डबल नीचे
डबल टॉप की मिरर इमेज। डबल बॉटम एरिया पैटर्न में वॉल्यूम अधिक महत्वपूर्ण है क्योंकि वॉल्यूम में विस्तार कीमत के ऊपर की ओर बढ़ने के लिए एक पूर्वापेक्षा है।

राउंडिंग टॉप और राउंडिंग बॉटम
दीर्घकालिक क्षेत्र पैटर्न जो साप्ताहिक या मासिक चार्ट का उपयोग करते समय सबसे प्रमुख होते हैं। इन क्षेत्र पैटर्न का पता लगाना आम तौर पर मुश्किल होता है और व्यापार करना और भी मुश्किल होता है। इन क्षेत्रों के पैटर्न के बारे में एक बात लगभग निश्चित है कि अगर उन्हें बनने में अधिक समय लगता है, तो उनके पूरा होने के बाद जो प्रवृत्ति होती है वह अधिक महत्वपूर्ण, और बड़ी और लंबी होती है। यह कुछ समय पहले की बात है जब भालू सांडों पर हावी हो जाते हैं और नीचे की ओर एक ब्रेकआउट होता है।

स्रोत: www.wikipedia.org/www.corpefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com