प्रेस प्रकाशनी

2020 से "डबल-डिप" मंदी की संभावना अपरिवर्तित; सलाहकार लार्ज कैप शेयरों और अधिक रूढ़िवादी निवेश वाहनों की ओर रुख करते हैं

OSLO–(बिजनेस तार)–स्वतंत्र पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) अगले छह महीनों के लिए अपने निवेश दृष्टिकोण में तेजी से विभाजित हैं, PSS के 900 से अधिक RIA के नवीनतम सर्वेक्षण के अनुसार प्रबंधन के तहत संपत्ति में 207 बिलियन का प्रतिनिधित्व करते हैं। जब उनके छह महीने के शेयर बाजार के दृष्टिकोण को वर्गीकृत करने के लिए कहा गया, तो 37 प्रतिशत सलाहकारों ने खुद को "बैल" के रूप में वर्गीकृत किया, जनवरी में 56 प्रतिशत से नीचे, जबकि 22 प्रतिशत ने खुद को "भालू" के रूप में देखा, जो जनवरी में पिछले अध्ययन में 10 प्रतिशत से ऊपर था। . हालांकि, सर्वेक्षण में शामिल 41 प्रतिशत सलाहकारों ने कहा कि वे जनवरी में 35 प्रतिशत की तुलना में "न तो" बैल थे और न ही भालू।

सलाहकारों की संख्या जो सोचते हैं कि एक डबल-डिप मंदी की संभावना है (28%) एक साल पहले से अपरिवर्तित बनी हुई है। वास्तव में, आधे से अधिक सलाहकारों (52%) का मानना ​​है कि डबल-डिप मंदी की संभावना नहीं है, जुलाई 59 में प्रतिक्रिया देने वाले 2020% सलाहकारों से नीचे, पिछली बार यह प्रश्न पूछा गया था।

स्वतंत्र सलाहकारों का भी कई आर्थिक और बाजार संकेतकों के बारे में मिश्रित दृष्टिकोण है। अट्ठाईस प्रतिशत सलाहकारों का मानना ​​है कि अगले छह महीनों में मुद्रास्फीति बढ़ेगी, जबकि जनवरी में यह 64 प्रतिशत थी। सर्वेक्षण में शामिल सैंतालीस प्रतिशत का मानना ​​है कि जनवरी में पिछले अध्ययन में 43 प्रतिशत की तुलना में उपभोक्ता बचत में वृद्धि होगी। केवल 36 प्रतिशत का मानना ​​है कि जनवरी में 68 प्रतिशत की तुलना में उपभोक्ता खर्च में वृद्धि होगी, और 39 प्रतिशत को उम्मीद है कि पिछले अध्ययन में 17 प्रतिशत की तुलना में बेरोजगारी बढ़ेगी। ऊर्जा की कीमतों को देखते हुए, सर्वेक्षण में शामिल 23 प्रतिशत सलाहकारों ने उन्हें जनवरी में केवल 8 प्रतिशत की तुलना में नरम होने की उम्मीद की।

इस अध्ययन के लिए पहली बार, सलाहकारों को उन कारकों की पहचान करने के लिए कहा गया था जिनके बारे में उनका मानना ​​​​है कि अगले छह महीनों में बाजार के प्रदर्शन में सुधार होगा और जोखिम पैदा होगा। सलाहकारों द्वारा प्रदर्शन में सुधार की अपेक्षा करने वाले प्रमुख कारक हैं:

• उच्च कॉर्पोरेट आय अपेक्षाएं (सलाहकारों का 52%);
• बेरोजगारी दर में कमी (43%);
• कॉर्पोरेट खर्च में वृद्धि (37%); तथा
• यूरोपीय ऋण संकट में स्थिरता और उपभोक्ता खर्च में वृद्धि (दोनों 36%)।
इसके विपरीत, सलाहकारों ने कहा कि ये कारक अगले छह महीनों में बाजार के प्रदर्शन के लिए जोखिम पैदा करेंगे:
• बेरोजगारी दर में वृद्धि (57%);
• जारी यूरोपीय ऋण संकट (47%);
• उच्‍च ऊर्जा और अन्‍य वस्‍तुओं की कीमतें (36%); तथा
• उपभोक्ता खर्च में कमी (३५%)।

सलाहकारों का फोकस लार्ज कैप निवेश और निश्चित आय और नकदी में वृद्धि के बीच विभाजित है

अगले छह महीनों में निवेश के बारे में तेजी से मिली-जुली राय परिसंपत्ति वर्गों के प्रति सलाहकारों के रवैये में भी दिखाई देती है। कुल मिलाकर, आरआईए अभी भी इक्विटी निवेश के प्रति पूर्वाग्रह रखते हैं, जिसमें जनवरी 32 के 39 प्रतिशत की तुलना में 2021 प्रतिशत अधिक निवेश करने की संभावना है। विदेश में देखते हुए, 21 प्रतिशत सलाहकार अपने ग्राहकों के अधिक पोर्टफोलियो को अंतरराष्ट्रीय लार्ज कैप में निवेश करने की योजना बना रहे हैं उभरते बाजारों में, जबकि 17 प्रतिशत ने विकसित बाजारों में अंतरराष्ट्रीय लार्ज कैप शेयरों में निवेश बढ़ाने की योजना बनाई है। अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण को दर्शाते हुए, 15 प्रतिशत सलाहकार नकद में अपने निवेश को बढ़ाने की योजना बनाते हैं और 12 प्रतिशत निश्चित आय में अधिक निवेश करने की उम्मीद करते हैं।

जनवरी तक, 43 प्रतिशत सलाहकार ऊर्जा को अगले छह महीनों में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले के रूप में देखते हैं, इसके बाद सूचना प्रौद्योगिकी (42%) का स्थान आता है। सलाहकारों में अन्य शीर्ष प्रदर्शन करने वाले क्षेत्रों के लिए भी एक उल्लेखनीय उत्साह था, जिसमें 33 प्रतिशत स्वास्थ्य देखभाल (जनवरी में 10 प्रतिशत की वृद्धि), 28 प्रतिशत उपभोक्ता स्टेपल चुनने और 22 प्रतिशत चुनने वाली उपयोगिताओं के साथ, दोनों में 13 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई थी। जनवरी के सर्वेक्षण में उनकी स्थिति के लिए।
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) स्वतंत्र सलाहकारों के लिए पसंद का निवेश वाहन बना हुआ है, सर्वेक्षण में शामिल 26 प्रतिशत लोगों ने कहा कि वे अगले छह महीनों में अधिक निवेश करेंगे, जो किसी भी साधन का सबसे अधिक निवेश होगा। वैकल्पिक निवेश सलाहकारों में निवेश माध्यम के रूप में दूसरे स्थान पर हैं जहां सलाहकार अधिक (20%) निवेश करने की उम्मीद करते हैं, इसके बाद सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड (15%) का स्थान आता है। दस प्रतिशत सलाहकारों ने कहा कि उन्हें सोने में अधिक निवेश करने की उम्मीद है, एकमात्र निवेश वाहन जिसने उल्लेखनीय वृद्धि दिखाई।

सर्वेक्षण में शामिल अधिकांश स्वतंत्र सलाहकारों में म्यूनिसिपल बांड और सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड भी उच्च रैंक पर हैं, 55 प्रतिशत सलाहकारों ने संकेत दिया है कि वे अपने क्लाइंट पोर्टफोलियो के लिए मौजूदा स्तरों पर बने रहेंगे।

स्थिर रहने वाले ग्राहक

सर्वेक्षण किए गए सलाहकारों के अनुसार, आश्वासन की आवश्यकता वाले ग्राहकों का प्रतिशत (23%) वर्ष में पहले के सर्वेक्षण से अपरिवर्तित है, और 2020 और 2019 में आश्वासन की आवश्यकता वाले ग्राहकों की संख्या से कम है। अगले छह महीनों में, 59 प्रतिशत सलाहकारों ने बताया कि उनका मानना ​​​​है कि मौजूदा बाजार के माहौल में अपने ग्राहकों के निवेश लक्ष्यों तक पहुंचना मुश्किल होगा। जबकि यह इस वर्ष की शुरुआत में रिपोर्ट किए गए 39 प्रतिशत से वृद्धि है, यह जनवरी 2020 और जुलाई 2019 में सर्वेक्षणों में बताए गए स्तरों के समान है, और 84 के जनवरी में रिपोर्ट किए गए 2019 प्रतिशत से काफी कम है।

सलाहकार अपने ग्राहकों के बीच अधिक रूढ़िवादी वित्तीय मुद्रा की रिपोर्ट करते हैं। जनवरी में 34 प्रतिशत की तुलना में 20 प्रतिशत खर्च कम कर रहे हैं, जबकि 13 प्रतिशत मौजूदा बचत और संपत्ति पर कम कर रहे हैं, जबकि जनवरी में 8 प्रतिशत की तुलना में। सबसे रूढ़िवादी खोज में, सलाहकारों का कहना है कि जनवरी में 22 प्रतिशत की तुलना में उनके केवल XNUMX प्रतिशत ग्राहक विवेकाधीन वस्तुओं पर पैसा खर्च कर रहे हैं।

लगभग आधे (46%) ग्राहक योगदान किए बिना, न ही लाभ या निकासी लिए अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को बनाए रख रहे हैं। हालांकि, लगभग एक-पांचवां (19%) अपने पोर्टफोलियो में संपत्ति जोड़ रहे हैं, और अन्य 17 प्रतिशत अपने पोर्टफोलियो के मौजूदा मूलधन को कम कर रहे हैं।
वित्तीय जोखिम और उम्र की खोज करते हुए, सलाहकारों ने बताया कि 54 से कम उम्र के उनके 50 प्रतिशत ग्राहक 50 से अधिक ग्राहकों की तुलना में अधिक वित्तीय रूप से आक्रामक हैं, जबकि 23 से कम उम्र के 50 प्रतिशत ग्राहकों की प्रोफ़ाइल 50 से अधिक ग्राहकों के समान है, और केवल 16 प्रतिशत अधिक रूढ़िवादी हैं। अपनी सेवानिवृत्ति योजना में, अधिकांश सलाहकार सेवानिवृत्ति आय योजना (77%) या समग्र वित्तीय योजना (72%) के साथ ग्राहकों की मदद कर रहे हैं।

उद्योग आउटलुक

सलाहकार अगले पांच वर्षों में आरआईए उद्योग में निरंतर परिवर्तन की आशा करते हैं, जिनमें शामिल हैं:

• उद्योग बढ़ने के साथ-साथ आरआईए के लिए उत्पादों और सेवाओं का विकास करने वाली अधिक कंपनियां (88%);
• आउटसोर्सिंग का अधिक से अधिक उपयोग ताकि आरआईए इस बात पर ध्यान केंद्रित कर सकें कि वे सबसे अच्छा क्या करते हैं (75%);
• आरआईए के बीच अधिक समेकन (73%);
• अपने पोर्टफोलियो में निवेश निर्णयों में अधिक पारदर्शिता चाहने वाले ग्राहक (67%)।

सलाहकारों की रिपोर्ट है कि उनकी फर्मों की लाभप्रदता पर दो सबसे बड़े दबाव बदलती नियामक आवश्यकताओं (33%) को पूरा करने की लागत और गुणवत्ता वाले कर्मचारियों को खोजने और बनाए रखने की लागत (19%) होगी।

PSS लगभग 7,000 स्वतंत्र RIA के लिए कस्टोडियल, ऑपरेशनल और ट्रेडिंग सपोर्ट का अग्रणी प्रदाता है।